Управление рисками. Часть 3. Качественный анализ рисков

Рассмотрим финансовый риск, его виды кредитный, рыночный, операционный и риск ликвидности , современные методы его оценки и анализа и формулы расчета. Финансовые риски являются базовыми при влиянии на результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия. И для того чтобы предприятие могло снизить негативное влияние финансовых рисков разрабатываются методы оценки и управления его размером. Основной постулат, выдвинутый Нортоном и Капланом, лежащий в основе управления рисками, заключается в том, что можно управлять только тем, что можно количественно измерить. Если мы не можем измерить или привести какой-либо экономический процесс, то не сможем им управлять. В статье мы больший акцент будем делать на оценку финансовых рисков предприятия, но многие из рисков присутствуют и в других экономических объектах. Поэтому первоначальной задачей перед каждым риск-менеджером стоит формулирование угроз и рисков. Виды финансовых рисков Описание видов риска Кредитный риск Вероятность невыполнения обязательств контрагентов по отношению к кредитору по выплате процентов по займу. Общие подходы в оценке финансовых рисков Все подходы оценки финансовых рисков можно разделить на три большие группы:

Коммерческий риск

Игорь Агурьянов Риск логично было бы вычислять как мат. Может быть то, что вероятность экспертная, а ущерб потенциальный и, кстати, тоже экспертный играет какую-то нетривиальную роль? Основываясь, разумеется, на С дискретными значениями вроде все понятно

Методы оценки рисков по данным управленческого учета и отчетности Формула функции для оценки динамики исследуемого параметра учитывает .

Хеджирование финансовых рисков Данное понятие крайне распространено в финансовой сфере для определения разных видов страховых операций. Как правило, хеджирование используется для исключения внешнеторговых рисков и борьбы с отрицательными последствиями непредвиденных обстоятельств. Это понятие также означает проведение страховых операций от возможных колебаний стоимости производственных и материальных ценностей при последующей транспортировке и реализации продукции и других ресурсов предприятия.

Есть два вида процедуры хеджирования. Они представляют собой базис планирования и прогнозирования действий участников внешнеэкономической деятельности: Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой, — это процедура по приобретению срочных договоров.

К природно-естественным относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы землетрясение, наводнение, пожар и т. Экологические - это риски, связанные с загрязнением окружающей среды. Политические — это те риски, которые связаны с политической обстановкой в стране. Они возникают при нарушении условий производственного и торгового процессов по причинам, не зависящим от хозяйствующего субъекта.

О том, как определить самые серьезные риски, которые Формула важности риска подход для определения бизнес-требований.

Но, как показывают и теория, и опыт оценки и управления кредитным риском, кредитный риск имеет сложную внутреннюю структуру. Помимо рисков, обусловленных особенностями каждого конкретного заемщика, в нем присутствуют и другие компоненты. Рынок кредитования предприятий МСБ в нашей стране является последним сегментом кредитного рынка, еще в недостаточной степени охваченным банковскими услугами.

Как же должны быть устроены системы, оценивающие и управляющие рисками кредитования предприятий этого сегмента? Из чего состоит кредитный риск? Одновременно с быстрым ростом кредитного рынка в России в первом десятилетии в. В силу этого повышается и значимость методик оценки кредитоспособности заемщиков для российских банков. Но для создания и использования методик измерения и управления кредитными рисками необходимо сначала разобраться с тем, какие виды кредитного риска существуют и как они соотносятся друг с другом.

Рисунок 1 На базовом уровне кредитный риск представлен транзакционным риском. Этот риск связан с вариативностью кредитоспособности отдельных заемщиков, возникающей в ответ на изменение влияющих на нее экономических, отраслевых, социально-демографических и иных факторов. Этот риск проявляется в вариативности денежного потока предприятий или доходов заемщиков — физических лиц. В силу этого могут претерпевать изменения и вероятность возврата или, наоборот, невозврата ими заемных средств.

Объединение кредитов в портфель диктуется необходимостью уменьшения издержек на управление:

Расчет для банковских учреждений

Воркшоп проходит живо, динамично с примерами; 2. В принципе, если не поленишься и проявишь настойчивость, то ты готов к возникновению рисков на проекте. Ну капельку времени не хватило, чтобы все красиво подытожить. Вот такие вот у меня остались впечатления! Миша Проджект-менеджер для врачей Была на мастер-классе Лавровой о рисках. Почему была интересна эта тема - потому что она актуальна, а я по ней практически ничего не знала.

Для определения рисков и их оценки в большинстве работ используются экспертные оценка технических рисков реализации строительства бизнес - Коэффициент значимости, или вес j-го качества, определяется по формуле.

В производственных условиях, где рабочая зона и источник опасности — элементы производственной среды, различают индивидуальный и коллективный социальный риски. Индивидуальный риск — это сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятного события для конкретного индивидуума, характеризует реализацию опасности определенного вида деятельности для личности.

Выражением индивидуального производственного риска являются показатели производственного травматизма и профессиональной заболеваемости. Коллективный риск — это вероятность травмирования или гибели двух и более человек от воздействия опасных и вредных производственных факторов. Применяется при оценке возможного воздействия негативных факторов для коллектива людей, человеческого общества в целом Использование риска в качестве единого индекса вреда при оценке действия различных негативных факторов на человека начинает в настоящее время применяться для обоснованного сравнения безопасности различных отраслей экономики и типов работ, аргументации социальных преимуществ и льгот для определенной категории лиц.

Современная концепция безопасности жизнедеятельности базируется на достижении приемлемого допустимого риска. Приемлемый риск — это минимальная величина риска, которая достижима по техническим, экономическим и технологическим возможностям, то есть такой низкий уровень смертности, травматизма или инвалидности людей, который не влияет на экономические показатели предприятия, отрасли экономики или государства. Необходимость формирования концепции приемлемого допустимого риска обусловлена невозможностью создания абсолютно безопасной деятельности технологического процесса.

Приемлемый риск сочетает в себе технические, экономические, социальные и политические аспекты и представляет некоторый компромисс между уровнем безопасности и возможностями ее достижения. Для того чтобы определить серьезность опасности, степень допустимости риска в той или иной ситуации, существуют различные критерии:

Индексы риска

Венчурное финансирование бизнес-проектов Рисками проекта называют такие события либо условия , имеющие негативное или позитивное воздействие на одну или несколько целей проекта. К рискам проекта относят сроки, цены, качество или содержание. Риск зависит от определенного проекта, например, когда определена цель на конечный результат согласно определенного плана действий, либо в качестве итогового результата должен быть проект не превышающий стоимости оговоренной в бюджете, и так далее.

Он может быть спровоцирован несколькими причинами, что в свою очередь повлияет на определенные факторы проекта.

Темы: инвестиции в бизнес · Оптимизация деятельности · Управление Соответственно задачами анализа рисков является получение Расчет ставки дисконтирования кумулятивным методом наиболее.

Далее, проведен краткий обзор всех трех методов оценки риска методом . Параметрический метод расчёта Данный метод может использоваться для оценки рыночного риска финансовых инструментов, по которым банк имеет открытую позицию. Стоит отметить, что параметрический метод плохо подходит для оценки риска активов с нелинейными ценовыми характеристиками. Основным недостатком данного метода является предположение о нормальном распределении доходностей финансовых инструментов, которое, как правило, не соответствует параметрам реального финансового рынка.

Для параметрического расчёта необходимо регулярно рассчитывать волатильность котировок ценных бумаг, валютных курсов, процентных ставок или иных риск-факторов переменная, от которой в наибольшей степени зависит изменение стоимости открытых банком позиций. Базовая формула для определения с учетом стоимости позиции актива имеет следующий вид: Квантиль показывает положение искомого значения случайной величины относительно среднего, выраженное в количестве стандартных отклонений доходности портфеля.

Волатильность — это стандартное среднеквадратическое отклонение изменения риск-фактора относительно его предыдущего значения; — текущая стоимость открытой позиции. Под открытой позицией понимается рыночная стоимость финансовых инструментов, купленных или проданных банком для получения прибыли или иных целей таким образом, что количество финансовых инструментов, находящихся в рассматриваемый момент на балансовых или забалансовых счетах, не равно нулю.

Пример Инвестор владеет акциями компании стоимостью 10 млн. Другими словами, вероятность того, что убытки инвестора превысят 50 млн.

Анализ и управление рисками

По его итогам можно сделать вывод о том, стоит ли реализовывать проект при обнаруженном уровне риска и соответствующем ему размере потенциальных потерь. Теми, чьи последствия будут ничтожны, можно пренебречь, даже если вероятность их реализации велика. В то же время следует сосредоточиться на управлении наиболее существенными рисками — вовремя принять контрмеры, предотвратить наступление рисковых событий, избежать их, застраховать.

Следует отметить, что лишь относительно небольшое число рисков является существенными. Например, для строительных проектов это чаще всего отклонения по срокам и затратам.

Туристический бизнес, за счет развития которого качество жизни населения должно Задачи этапа 4 - качественного анализа рисков - состоят в том, чтобы субъективно . Формула для определения RR такова.

Блог о саморазвитии Анализ и управление рисками Какую бы роль в жизни не исполнял человек, в любой ситуации есть определенный риск. Он состоит из двух частей: Его тяжело установить и измерить, но можно подготовиться и научиться им управлять. В противном случае вы теряете деньги, ресурсы, репутацию и время. Техника анализа риска поможет определить риск и минимизировать негативные последствия.

Что такое техника анализа риска?

Управление рисками в бизнесе – не блажь, а необходимость

Она посвящена тому, как адаптироваться лидерам, чтобы и они сами, и их компании стали более успешными. Как оказалось, книга отчетливо резонирует с искусством изменения бизнес-модели. Как мы отмечали в завершении вводной главы, очень сложно изобрести будущее, если ваше восприятие застряло в прошлом.

Сущность формулы расчета показателя риска заключается в . Бабин В.А. Практические аспекты оценки риска в бизнесе // Управление рисками.

Анализ и оценка рисков инновационных проектов Мочалина Я. Пенза Любая деятельность фирмы связана с ситуацией неопределенности, которая в конечном счете характеризует случайные события в работе компании. Инновационная деятельность не только не является исключением из правил, а скорее даже характеризуется еще большим уровнем риска. Неопределенность — один из главных признаков инновационного проекта. Риск инновационного проекта — это совокупность рисков, состоящая из ряда элементов, специфических для данного инновационного проекта, реализуемого в среде конкретного экономического субъекта, и рисков, характерных для традиционных бизнес-процессов.

Риск связан с возможностью возникновения убытков, с вероятностью недостижения поставленной цели. Неопределенность инновационного проекта имеет объективно-субъективную природу. Основными источниками риска являются, с одной стороны, объективная неполнота или недостаточность информации и, с другой стороны, субъективность восприятия информации и возможность принятия неверного решения.

Первый фактор соответственно приводит к проблеме прогнозирования, а второй — к проблеме распознания. Таким образом, риск инновационного проекта характеризуется наличием объективной неполноты информации, возможностью неадекватного его восприятия и принятия неверного решения по управлению им. Риск инновационного предприятия, в силу уникальности самого проекта, в основе своей имеет неопределенность будущего развития событий, а также отсутствие полноценной базы анализа и апроксимизации данных прошедшего периода то есть отсутствие полноценной статистики по всем параметрам проекта.

Риск характеризуется частичной неопределенностью, имеет сложную структуру: Поэтому при осуществлении любого инновационного проекта компания уделяет особое значение риск-менеджменту. В современном представлении риск-менеджмент — это система управления риском и экономическими отношениями, возникающими в процессе управления [1].

Анализ рисков в бизнес-плане

Инвестиционный риск — поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду от инвестиций. Риски можно разделить на систематические и несистематические. Систематические риски — риски, не поддающиеся влиянию воздействием со стороны управления объектом. Политические риски политическая нестабильность, социально-экономические изменения Природные и экологические риски стихийные бедствия ; Правовые риски нестабильность и несовершенство законодательства ; Экономические риски резкие колебания курсов валют, меры государства в сфере налогообложения, ограничения или расширения экспорта-импорта, валютного законодательства и др.

Величина систематического рыночного риска определяется не спецификой отдельного проекта, а общей ситуацией на рынке. В странах с развитым фондовым рынком для определения степени влияния данных рисков на проект чаще всего используется коэффициент?

Риски так или иначе присущи любому производственному предприятию. недостаточно сильная конституционная и законодательная база частного бизнеса . Формула расчета безрычажной беты, предполагающая %- ный.

Большинство толковых словарей трактуют понятие риска как возможную опасность потерь, вытекающую из специфики явлений природы либо тех или иных видов человеческой деятельности. Аналогичным характером обладает и понятие налогового риска, причем для всех участников налоговых правоотношений — налогоплательщиков, налоговых агентов и даже для налоговых органов.

Понятие и виды налоговых рисков Само определение налогового риска появилось сравнительно недавно. Налоговый риск — это возможность наступления неблагоприятного события, в результате которого компания, организация или частное лицо, принявшие то или иное решение в сфере налогообложения, могут потерять или не получить ресурсы, утратить предполагаемую выгоду или понести дополнительные финансовые либо имиджевые убытки.

Проще говоря, налоговые риски угрожают организации штрафами, пенями, потерей репутации на рынке, а в некоторых случаях и уголовной ответственностью. Это определение подразумевает существование налоговых рисков не только для налогоплательщиков, но и для государства в лице органов исполнительной власти. В этом случае налоговые риски состоят в возможном снижении поступления суммы налогов, которые являются основной составляющей бюджета.

Налоговые риски, которые можно оценить в денежном выражении, относятся к категории финансовых, поскольку и сами налоговые отношения являются частью финансовых отношений. Нефинансовыми можно назвать только те риски, которые связаны с уголовной ответственностью, поскольку она не может быть оценена в денежном выражении, по крайней мере, законным образом. Главными характеристиками налогового риска являются:

1.6. Оценка рисков в бизнес-планировании

После этого оценивается процентное изменение критерия по отношению к базисному случаю и рассчитывается показатель чувствительности, представляющий собой отношение процентного изменения критерия к изменению значения переменной на один процент, так называемая эластичность изменения показателя. Таким же образом исчисляются показатели чувствительности по каждой из остальных переменных [7, . После расчета результатов осуществляют экспертное ранжирование переменных по степени важности и экспертную оценку прогнозируемости значений переменных например, высокая, средняя, низкая.

Анализ сценариев представляет собой метод прогнозирования высококвалифицированными экспертами нескольких возможных вариантов развития ситуации и связанной с этим динамики основных показателей деятельности предприятия. По сути, этот метод анализа рисков является развитием методики анализа чувствительности, с одновременным изменением всей группы переменных, проверяемых на риск [5, .

Качественная и количественная оценка основных типов рисков инвестиционных проектов. Как показал конкурс бизнес-планов, проведенный компанией следующей формулы: Ожидаемый срок ( стоимость) = (Оптимистический.

Далее в зависимости от полученного показателя определяется глубина тестирования: Если значение , то проводим полное тестирования со всевозможными позитивными и негативными проверками, в том числе и минорные тесты. Если значение , то проводим сбалансированное тестирование основной функциональности. Если значение , то проводим поверхностное тестирование функциональности.

Если значение свыше 70, то проводим тестирование при наличии свободного времени. Преимущества модели в том, что она использует прозрачную модель оценки объемов тестирования, отталкиваясь от рисков в использовании ПО. — модель анализа возможных дефектов, работающая на основе логико-вероятностной модели причинно-следственных связей отказов системы с отказами ее элементов и другими событиями воздействиями.

Анализ начинается с основных процессов системы, которые в дальнейшем разделяются на составные части процесса, образуя таким образом древовидную комбинацию.

8.Бизнес-план: оценка рисков (инструкции)